Lexikon der Chartformationen
Bullische Muster
Zweifachtief
Dreifachtief
Untertasse
Schulter-Kopf-Schulter-Boden
Zweifachtief
Welche Merkmale hat ein Zweifachtief ?
Zweifachtiefs signalisieren steigende Kurse und sollten als starker Indikator einer Trendumkehr angesehen werden. Der Abstand zwischen den Hochs sollte mindestens 20 Handelstage betragen. Der erste Tiefpunkt wird von starken Umsätzen begleitet. Der Kursanstieg wird meist von rückläufigen Umsätzen begleitet. Der zweite Tiefpunkt bildet sich bei geringeren Umsätzen als der erste. Der folgende Kursanstieg und das Brechen der Widerstandslinie erfolgt bei deutlich ansteigendem Umsatzvolumen.
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Wie entsteht ein Zweifachtief ?
Ein Zweifachtief entsteht dadurch, dass nach einem Kursrückgang auf einen neuen Tiefpunkt ein Kursanstieg erfolgt. Diesem folgt ein erneuter Kursrückgang auf einen zweiten Tiefpunkt, dem es nicht mehr gelingt den ersten Tiefpunkt zu überwinden. Auch hiernach erfolgt wieder ein anschließender Kursanstieg (mind. 10%). Das Zweifachtief wird als vollendet betrachtet, wenn die Kurse die Widerstandslinie nach oben durchbrechen.
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Wann entstehen Kaufsignale bei einem Zweifachtief ?
Als definitives Kaufsignal sollte ein Durchbrechen der Widerstandslinie gewertet werden.
Dreifachtief
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Welche Merkmale hat ein Dreifachtief ?
Dreifachtiefs signalisieren steigende Kurse und sollten als starker Indikator einer Trendumkehr angesehen werden. Der Abstand zwischen den Hochs sollte mindestens 20 Handelstage betragen. Der erste Tiefpunkt wird von starken Umsätzen begleitet. Der Kursanstieg wird meist von rückläufigen Umsätzen begleitet. Der zweite und dritte Tiefpunkt bildet sich bei geringeren Umsätzen als der erste. Der folgende Kursanstieg und das Brechen der Widerstandslinie erfolgt bei deutlich ansteigendem Umsatzvolumen.
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Wie entsteht ein Dreifachtief ?
Ein Dreifachtief entsteht dadurch, dass nach einem Kursrückgang auf einen neuen Tiefpunkt ein Kursanstieg erfolgt. Diesem folgt ein weiterer Kursrückgang auf einen zweiten Tiefpunkt, dem es nicht mehr gelingt, den ersten Tiefpunkt zu überwinden. Auch hiernach erfolgt wieder ein anschließender Kursanstieg (mind. 10 %). Anschließend bildet sich ein dritter Tiefpunkt, dem es nicht mehr gelingt, die vorherigen Tiefpunkte zu überwinden. Das Dreifachtief wird als vollendet betrachtet, wenn die Kurse die Widerstandslinie nach oben durchbrechen.
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Wann entstehen Kaufsignale bei einem Dreifachtief ?
Als definitives Kaufsignal sollte ein Durchbrechen der Widerstandslinie nach oben gewertet werden.
Untertasse
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Welche Merkmale hat eine Untertasse (Runder Boden) ?
Bei der Untertasse (Runder Boden) handelt es sich um eine allmähliche Trendumkehrformation. Der Tellerrand muß waagerecht verlaufen und bildet in dieser Formation eine Widerstandslinie.
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Wie entsteht eine Untertasse (Runder Boden) ?
Eine Untertasse (Runder Boden) entsteht dadurch, dass zunächt die Kurse langsam fallen. Dieser Verlauf wird von sinkenden Umsätzen begleitet. Im Anschluß daran steigen die Kurse wieder, bei gleichzeitig steigenden Umsätzen. Die Formation, die sich somit ergibt, beschreibt in etwa die einer Untertasse.
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Wann entstehen Kaufsignale bei einer Untertasse (Runder Boden) ?
Ein Kaufsignal entsteht, wenn der Kurs den horizontalen Tellerrand nach oben durchbricht.
Schulter-Kopf-Schulter-Boden
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Welche Merkmale hat eine Schulter-Kopf-Schulter-Boden Formation ?
Die Schulter-Kopf-Schulter-Boden Formation zeigt eine Umkehr des langfristigen Trends an. Sie signalisiert eine anschließende Aufwärtsbewegung und ist die wichtigste und zuverlässigste charttechnische Formation.
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Wie entsteht eine Schulter-Kopf-Schulter-Boden Formation ?
Auf einen Kursrückgang der die sogenannte linke Schulter bildet (starke Umsätze), folgt ein leichter und auch kurzer Kursanstieg (rückläufige Umsätze). Der nun folgende Kursrückgang übertrifft von seiner Entwicklung die linke Schulter und erreicht ein neues Kurstief, den Kopf. Der Kopf bildet sich bei geringeren Umsätzen als die Schulter. Es schließt sich wiederum ein Kursanstieg an, der etwa auf dem Niveau des ersten Kursanstieges liegt. Durch Verbindung der beiden Kurshochpunkte erhält man eine Unterstützungslinie, die sogenannte Nackenlinie. Die Nackenlinie muss dabei nicht exakt horizontal verlaufen. Der dritte Kursrückgang kann das Kursniveau des Kopfes nicht mehr erreichen, die rechte Schulter bildet sich aus (rückläufige Umsätze). Der sich anschließende Kursanstieg endet nicht an der Nackenlinie, sondern durchbricht diese (starke Umsätze). Es folgt eine meist deutliche Kurssteigerung, oftmals sogar ein neuer Aufwärtstrend.
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Wann entstehen Kaufsignale bei einer Schulter-Kopf-Schulter-Boden Formation ?
Als definitives Kaufsignal sollte das Durchbrechen der Nackenlinie gewertet werden. Manchmal kommt es nach dem Durchbrechen der Nackenlinie erneut zu einem leichten Kursrückgang bis an die Nackenlinie (Pullback genannt). Dieser Kursrückgang sollte spätestens als Kaufsignal genutzt werden, da er die Schulter-Kopf-Schulter-Boden Formation bestätigt.
Ein Kursziel kann entsprechend der größten senkrechten Stelle der Formation (Kopf – Nackenlinie) = A zu B) berechnet werden, vom Punkt des Kursausbruchs aus (Schnitt der Nackenlinie = C zu D).
Bärische Muster
Zweifachhoch
Dreifachhoch
Umgekehrte Untertasse
Schulter-Kopf-Schulter-Top
Umgekehrtes Dreieck
Zweifachhoch
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Welche Merkmale hat ein Zweifachhoch ?
Zweifachhochs signalisieren fallende Kurse und sollten als starker Indikator einer Trendumkehr angesehen werden. Der Abstand zwischen den Hochs sollte mindestens 20 Handelstage betragen. Der erste Hochpunkt wird von starken Umsätzen begleitet. Der Kursrückgang wird meist von rückläufigen Umsätzen begleitet. Der zweite Hochpunkt bildet sich bei geringeren Umsätzen als der erste. Der folgende Kursrückgang und das Brechen der Unterstützungslinie erfolgt bei deutlich ansteigendem Umsatzvolumen.
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Wie entsteht ein Zweifachhoch ?
Ein Zweifachhoch entsteht dadurch, dass nach einem Kursanstieg auf einen neuen Hochpunkt ein Kursrückgang erfolgt. Diesem folgt ein erneuter Kursanstieg auf einen zweiten Hochpunkt, dem es nicht mehr gelingt, den ersten Hochpunkt zu überwinden. Auch hiernach erfolgt wieder ein anschließender Kursrückgang (mind. 10%). Das Zweifachhoch wird als vollendet betrachtet, wenn die Kurse die Unterstützungslinie nach unten durchbrechen.
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Wann entstehen Verkaufssignale bei einem Zweifachhoch ?
Als definitives Verkaufssignal sollte ein Durchbrechen der Unterstützungslinie nach unten gewertet werden.
Dreifachhoch
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Welche Merkmale hat ein Dreifachhoch ?
Dreifachhochs signalisieren fallende Kurse und sollten als starker Indikator einer Trendumkehr angesehen werden. Der Abstand zwischen den Hochs sollte mindestens 20 Handelstage betragen Der erste Hochpunkt wird von starken Umsätzen begleitet. Der Kursrückgang wird meist von rückläufigen Umsätzen begleitet. Der zweite und dritte Hochpunkt bildet sich bei geringeren Umsätzen als der erste. Der folgende Kursrückgang und das Brechen der Unterstützungslinie erfolgt bei deutlich ansteigendem Umsatzvolumen.
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Wie entsteht ein Dreifachhoch ?
Ein Dreifachhoch entsteht dadurch, dass nach einem Kursanstieg auf einen neuen Hochpunkt ein Kursrückgang erfolgt. Diesem folgt ein erneuter Kursanstieg auf einen zweiten Hochpunkt, dem es nicht mehr gelingt den ersten Hochpunkt zu überwinden. Auch hiernach erfolgt wieder ein anschließender Kursrückgang (mind. 10 %). Anschließend bildet sich ein dritter Hochpunkt, dem es nicht mehr gelingt, die vorherigen Hochpunkte zu überwinden. Das Dreifachhoch wird als vollendet betrachtet, wenn die Kurse die Unterstützungslinie nach unten durchbrechen.
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Wann entstehen Verkaufssignale bei einem Dreifachhoch ?
Als definitives Verkaufssignal sollte ein Durchbrechen der Unterstützungslinie nach unten gewertet werden.
Umgekehrte Untertasse
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Welche Merkmale hat eine Untertasse (Runder Boden) ?
Bei der Untertasse (Runder Boden) handelt es sich um eine allmähliche Trendumkehrformation. Der Tellerrand muß waagerecht verlaufen und bildet in dieser Formation eine Widerstandslinie.
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Wie entsteht eine umgekehrte Untertasse ?
Eine umgekehrte Untertasse entsteht dadurch, dass zunächst die Kurse langsam ansteigen. Dieser Verlauf wird von sinkenden Umsätzen begleitet. Im Anschluss daran fallen die Kurse wieder, bei gleichzeitig steigenden Umsätzen. Die Formation, die sich somit ergibt, beschreibt in etwa die einer umgekehrten Untertasse.
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Wann entstehen Verkaufssignale bei einer umgekehrten Untertasse ?
Ein Verkaufssignal entsteht, wenn der Kurs den horizontalen Tellerrand nach unten durchbricht.
Schulter-Kopf-Schulter-Top
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Welche Merkmale hat eine Schulter-Kopf-Schulter-Top Formation ?
Die Schulter-Kopf-Schulter-Top Formation zeigt eine Umkehr des langfristigen Trends an. Sie signalisiert eine anschließende Abwärtsbewegung und ist die wichtigste und zuverlässigste charttechnische Formation.
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Wie entsteht eine Schulter-Kopf-Schulter-Top Formation ?
Auf einen Kursanstieg, der die sogenannte linke Schulter bildet (starke Umsätze), folgt ein leichter und auch kurzer Kursrückgang (rückläufige Umsätze). Der nun folgende Kursanstieg übertrifft von seiner Entwicklung die linke Schulter und erreicht ein neues Kurshoch, den Kopf. Der Kopf bildet sich bei geringeren Umsätzen als die Schulter. Es schließt sich wiederum ein Kursrückgang an, der etwa auf dem Niveau des ersten Kursrückganges liegt. Durch Verbindung der beiden Kurstiefpunkte erhält man eine Unterstützungslinie, die sogenannte Nackenlinie Die Nackenlinie muss dabei nicht exakt horizontal verlaufen. Der dritte Kursanstieg kann das Kursniveau des Kopfes nicht mehr erreichen, die rechte Schulter bildet sich aus (rückläufige Umsätze). Der sich anschließende Kursrückgang endet nicht an der Nackenlinie, sondern durchbricht diese (starke Umsätze). Es folgt eine meist deutliche Kurskorrektur, oftmals sogar ein neuer Abwärtstrend.
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Wann entstehen Verkaufssignale bei einer Schulter-Kopf-Schulter-Top Formation ?
Als definitives Verkaufssignal sollte das Durchbrechen der Nackenlinie gewertet werden. Manchmal kommt es nach dem Durchbrechen der Nackenlinie erneut zu einem leichten Kursanstieg bis an die Nackenlinie (Pullback genannt). Dieser Kursanstieg sollte spätestens als Verkaufssignal genutzt werden, da er er die Schulter-Kopf-Schulter-Top Formation bestätigt.
Ein Kursziel kann entsprechend der größten senkrechten Stelle der Formation (Nackenlinie – Kopf = A zu B) berechnet werden, vom Punkt des Kursausbruchs aus (Schnitt der Nackenlinie = C zu D).
Umgekehrtes Dreieck
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Welche Merkmale hat ein umgekehrtes Dreieck ?
Diese Formation hat die negativste Vorbedeutung aller charttechnischen Formationen. Zu der Kursentwicklung gehört u. a. auch ein unregelmäßiger Umsatzverlauf.
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Wie entsteht ein umgekehrtes Dreieck ?
Im Gegensatz zum Dreieck laufen bei dieser seltenen Formation die Kurse immer stärker auseinander. Sie scheinen aus den Fugen zu geraten. Beide Begrenzungen können in beliebigen Winkeln auseinanderlaufen.
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Wann entstehen Verkaufssignale bei einem umgekehrten Dreieck ?
Als definitives Verkaufssignal sollte ein Durchbrechen der unteren Dreieckslinie gewertet werden.
Neutrale Muster
Rechteck
Symmetrisches Dreieck
Steigendes Dreieck
Fallendes Dreieck
Diamant
Rechteck
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Welche Merkmale hat ein Rechteck ?
Rechtecke können uns als Konsolidierungen oder als Anzeichen eines bedeutenden Trendwechsels (Umkehrmuster) begegnen. Bei der Entstehung ist es unmöglich festzustellen, ob es sich um eine Trendkonsolidierung oder eine Trendumkehr handelt.
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Wie entsteht ein Rechteck ?
Ein Rechteck entsteht dadurch, dass die Kurse bei abnehmendem Handelsvolumen zwischen einer Unterstützungslinie und einer Widerstandslinie schwanken. Die Formation gleicht einem Trendkanal. Der Entstehungszeitraum eines Rechteckes beträgt mindestens einen Monat. Ein kürzerer Entstehungszeitraum deutet eher auf die Formation einer Flagge hin.
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Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei einem Rechteck ?
Ein Verlassen des Trendkanals in die erwartete Richtung kann als Kauf- bzw. Verkaufssignal angesehen werden. Man nennt die Formation deshalb auch Tradingzone (Handelszone). Die konstante Bandbreite der Kursschwankung im Rechteck wird gerne zum Traden (Handeln) benutzt. Man benötigt jedoch zusätzliche Instrumente wie Indikatoren (RSI, Stochastik) wenn man frühzeitig die Grenzen innerhalb der festen Bandbreite erkennen will.
Ein Kursziel kann anhand der Spanne A zu B (Höhe des Rechtecks) berechnet werden. Die Spanne A zu B der Formation entspricht der mindest zu erwartenden Spanne des Durchbruchs C zu D.
Symmetrisches Dreieck
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Welche Merkmale hat ein symmetrisches Dreieck ?
Ein Dreieck ist in seinem Verlauf grundsätzlich neutral, d. h. bei seiner Entstehung ist es nicht festzustellen ob es sich um eine Trendkonsolidierung oder eine Trendumkehr (Umkehrmuster) handelt.
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Wie entsteht ein symmetrisches Dreieck ?
Die Kurse konsolidieren auf aktuellem Niveau, Handelsspanne und Handelsvolumen nehmen dabei ab. Je näher sich die Kurse der Spitze des Dreiecks nähern, desto wahrscheinlicher ist ein Ausbruch aus dieser Chartformation. Der Entstehungszeitraum einer Dreiecksformation beträgt max. 12 Monate, liegt oft aber zwischen 1, 3 und 5 Monaten.
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Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei einem symmetrischen Dreieck ?
Entsteht ein Dreieck in einem längerfristigen Aufwärtstrend , so wirkt ein Verlassen des Dreiecks nach oben trendbestätigend, hingegen ein Verlassen des Dreiecks nach unten als Trendwechsel. Entsteht ein Dreieck in einem längerfristigen Abwärtstrend , so wirkt ein Verlassen des Dreiecks nach unten ebenfalls trendbestätigend, hingegen ein Verlassen des Dreiecks nach oben als Trendwechsel.
Steigendes Dreieck
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Welche Merkmale hat ein steigendes Dreieck ?
Ein Dreieck ist in seinem Verlauf grundsätzlich neutral, d. h. bei seiner Entstehung ist es nicht festzustellen ob es sich um eine Trendkonsolidierung oder eine Trendumkehr (Umkehrmuster) handelt.
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Wie entsteht ein steigendes Dreieck ?
Beim steigenden Dreieck bildet die obere Begrenzungslinie, die annähernd horizontal verläuft , eine Widerstandslinie. Die ansteigende untere Begrenzungslinie deutet auf steigendes Käuferinteresse hin. Insbesondere bei oder nach einem Aufwärtstrend ist erfahrungsgemäß ein Verlassen des Dreiecks nach oben wahrscheinlicher als ein Verlassen nach unten. Ein steigendes Dreieck begründet somit eine leicht positive Tendenz. Der Entstehungszeitraum einer Dreiecksformation beträgt max. 12 Monate, liegt oft aber zwischen 1,3 und 5 Monaten.
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Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei einem steigenden Dreieck ?
Entsteht ein steigendes Dreieck in einem längerfristigen Aufwärtstrend , so wirkt ein Verlassen des Dreiecks nach oben trendbestätigend, hingegen ein Verlassen des steigenden Dreiecks nach unten als Trendwechsel. Entsteht ein steigendes Dreieck in einem längerfristigen Abwärtstrend , so wirkt ein Verlassen des Dreiecks nach unten ebenfalls trendbestätigend, hingegen ein Verlassen des steigenden Dreiecks nach oben als Trendwechsel.
Ein Kursziel kann anhand der Spanne A zu B (erste Gegenreaktion) berechnet werden. Die Spanne A zu B der Formation entspricht der mindest zu erwartenden Spanne des Durchbruchs C zu D.
Fallendes Dreieck
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Welche Merkmale hat ein fallendes Dreieck ?
Ein Dreieck ist in seinem Verlauf grundsätzlich neutral, d. h. bei seiner Entstehung ist es nicht festzustellen ob es sich um eine Trendkonsolidierung oder eine Trendumkehr (Umkehrmuster) handelt.
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Wie entsteht ein fallendes Dreieck ?
Beim fallenden Dreieck bildet die untere Begrenzungslinie, die annähernd horizontal verläuft, eine Unterstützungslinie. Die abfallende obere Begrenzungslinie deutet auf rückläufiges Käuferinteresse hin. Insbesondere bei oder nach einem Abwärtstrend ist erfahrungsgemäß ein Verlassen des Dreiecks nach unten wahrscheinlicher als ein Verlassen nach oben. Ein fallendes Dreieck begründet somit eine leicht negative Tendenz. Der Entstehungszeitraum einer Dreiecksformation beträgt max. 12 Monate, liegt oft aber zwischen 1,3 und 5 Monaten.
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Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei einem fallenden Dreieck ?
Entsteht ein fallendes Dreieck in einem längerfristigen Aufwärtstrend , so wirkt ein Verlassen des fallenden Dreiecks nach oben trendbestätigend, hingegen ein Verlassen des fallenden Dreiecks nach unten als Trendwechsel. Entsteht ein fallendes Dreieck in einem längerfristigen Abwärtstrend , so wirkt ein Verlassen des fallenden Dreiecks nach unten ebenfalls trendbestätigend, hingegen ein Verlassen des fallenden Dreiecks nach oben als Trendwechsel.
Ein Kursziel kann anhand der Spanne A zu B (erste Gegenreaktion) berechnet werden. Die Spanne A zu B der Formation entspricht der mindest zu erwartenden Spanne des Durchbruchs C zu D.
Diamant
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Welche Merkmale hat ein Diamant ?
Eine Diamant-Chartformation tritt normalerweise als Umkehrformation auf, manchmal aber auch als Trendfortsetzungsformation . Die normale Gestalt entspricht einem rechteckigen Diamanten.
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Wie entsteht ein Diamant ?
Ein Diamant entsteht häufiger an wichtigen Hochpunkten, als an Tiefpunkten, da zu seiner Ausformung ein recht aktiver Markt erforderlich ist. Viele Komplexe Kopf-Schulter Formationen sind potentielle Diamant-Formationen. Das wichtigste Unterscheidungsmerkmal findet sich auf der rechten Seite der Formation. Dort sollten sich bei einem Diamanten wie bei einem Symmetrischen Dreieck unter nachlassenden Umsätzen zwei zusammenlaufende Linien zeigen.
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Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale in einem Diamanten ?
Entsteht ein Diamant nach einem längerfristigen Aufwärtstrend , so wirkt ein Verlassen des Diamanten nach oben trendbestätigend, hingegen ein Verlassen des Diamanten nach unten als Trendwechsel.
Entsteht ein Diamant in einem längerfristigen Abwärtstrend, so wirkt ein Verlassen des Diamanten nach unten ebenfalls trendbestätigend, hingegen ein Verlassen des Diamanten nach oben als Trendwechsel.
Ein Kursziel kann entsprechend der größten (senkrechten) Stelle der Formation (A zu B) berechnet werden, vom Punkt des Kursausbruchs aus (C zu D).
Trend Muster
Flagge
Keil
Wimpel
Flagge
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Welche Merkmale hat eine Flagge ?
Die Flagge ist in Teilbereichen mit dem Wimpel vergleichbar. Auch dieser Formation geht ein starker und steiler Trend voraus, der wiederum als Mast bezeichnet wird . Die Flagge ist immer gegen den Haupttrend geneigt, wobei der Neigungswinkel keine analytischen Rückschlüsse auf künftige Kursbewegungen ermöglicht.
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Wie entsteht eine Flagge?
Das Handelsvolumen nimmt während der Entstehung der Formation stetig ab, während es beim Ausbruch aus der Formation stetig zunimmt. Der Entstehungszeitraum einer Flagge beträgt normalerweise 1 bis 3 Wochen. Sollte die Formation länger benötigen, besteht die Möglichkeit, dass die Kurse zur Ausbildung einer umfassenden Konsolidierungsformation weiter zurückfallen.
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Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei einer Flagge ?
Verlässt der Kurs die Flagge nach einem steilen Aufwärtstrend nach oben, ergibt dies ein Kaufsignal. Verlässt der Kurs hingegen die Flagge nach einem steilen Abwärtstrend nach unten, ergibt dies ein Verkaufssignal.
Ein Kursziel kann anhand der Spanne A zu B (letzter Test der unteren Grenzlinie zum obersten Punkt der Aufwärtsbewegung) berechnet werden. Die Spanne A zu B entspricht der mindest zu erwartenden Spanne des Durchbruchs C zu D.
Keil
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Welche Merkmale hat ein Keil ?
Ein Keil unterscheidet sich vom Dreieck dadurch, dass die beiden Grenzlinien entweder nach oben oder nach unten geneigt sind. Ein Keil verläuft kurz- bis mittelfristig entgegengesetzt dem Haupttrend (Trendfortsetzungsmuster) oder er verläuft kurz- bis mittelfristig mit dem Haupttrend (Umkehrformation).
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Wie entsteht ein Keil ?
Der Entstehungszeitraum einer Keilformation beträgt mindestens 3 Wochen, er kann jedoch auch mehrere Monate betragen. Das Handelsvolumen nimmt während der Entstehung der Formation stetig ab, während es beim Ausbruch aus der Formation stetig zunimmt.
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Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei einem Keil ?
a) Der Keil verläuft entgegengesetzt dem Haupttrend (Trendfortsetzungsmuster). Bildet sich nach einem längerfristigen Aufwärtstrend ein Keil heraus, bei dem die Kurse den Keil nach oben verlassen, ist dies als Kaufsignal zu sehen.
Aber: Bildet sich nach einem längerfristigen Aufwärtstrend ein Keil heraus, bei dem die Kurse den Keil nach unten verlassen, ist dies als Verkaufssignal zu sehen.
b) Der Keil verläuft mit dem Haupttrend (Umkehrformation). Bildet sich nach einem längerfristigen Abwärtstrend ein Keil heraus, bei dem die Kurse den Keil nach oben verlassen, ist dies als Kaufsignal zu sehen.
Aber: Bildet sich nach einem längerfristigen Abwärtstrend ein Keil heraus, bei dem die Kurse den Keil nach unten verlassen, ist dies als Verkaufssignal zu sehen.
Wimpel
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Welche Merkmale hat ein Wimpel ?
Der Wimpel ist eine Sonderform einer symmetrischen Dreiecksformation. Der Mast, der den Anfang eines Aufwärtswimpels darstellt, wird durch einen starken Kursanstieg gebildet. Beim Abwärtswimpel wird der Mast durch einen starken Kursrückgang gebildet. Entscheidend ist, dass die Kursveränderung des Mastes größer ist, als der Ausschlag der Kurse innerhalb des Wimpels.
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Wie entsteht ein Wimpel ?
Das Handelsvolumen nimmt während der Entstehung der Formation stetig ab, während es beim Ausbruch stetig zunimmt. Der Entstehungszeitraum beträgt normalerweise 1 bis 3 Wochen. Eine längere Formationsausbildung beinhaltet die Gefahr einer umfassenden Konsolidierung in deren Verlauf die Kurse weiter zurückfallen können.
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Wann entstehen Kauf bzw. Verkaufssignale bei einem Wimpel ?
Verlässt der Kurs den Wimpel nach einem steilen Aufwärtstrend nach oben, ergibt dies ein Kaufsignal. Verlässt der Kurs hingegen den Wimpel nach einem steilen Abwärtstrend nach unten, ergibt dies ein Verkaufssignal.
Ein Kursziel lässt sich anhand der Spanne A zu B (letzter Test der unteren Grenzlinie zum obersten Punkt der Aufwärtsbewegung) berechnen. Die Spanne A zu B entspricht der mindest zu erwartenden Spanne des Durchbruchs C zu D.
Sonstige Muster
Trends / Trendlinien / Trendkanäle
Widerstand / Widerstandslinie und Unterstützungen / Unterstützungslinien
Trends / Trendlinien / Trendkanäle
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Wie entsteht ein Trend ?
Ein Trend entsteht dadurch, dass Kurse sich nicht gleichmäßig entwickeln, sondern zyklische Bewegungen in unterschiedlicher Stärke und Ausdehnung aufweisen. Es lassen sich bei der technischen Analyse, je nach zeitlicher Ausdehnung drei verschiedene Trendabschnitte unterscheiden:
a) Primärtrend (Haupttrend): Die zeitliche Ausdehnung ist langfristig und dauert meist ein Jahr bis hin zu mehreren Jahren.
b) Sekundärtrend: Die zeitliche Ausdehnung ist mittelfristig und dauert meist drei Wochen bis hin zu mehreren Monaten.
c) Tertiärtrend: Die zeitliche Ausdehnung ist kurzfristig und dauert meist wenige Tage bis hin zu zwei Wochen.
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Wie entsteht eine Trendlinie?
Durch Verbinden von Hochpunkten miteinander entsteht im Chartbild eine obere Trendlinie. Ist diese aufwärtsgerichtet, so spricht man von einem Aufwärtstrendlinie, ist sie abwärtsgerichtet, so spricht man von einem Abwärtstrendlinie.
Durch Verbinden von Tiefpunkten miteinander entsteht im Chartbild eine untere Trendlinie. Ist diese aufwärtsgerichtet, so spricht man vom einem Aufwärtstrendlinie, ist sie abwärtsgerichtet, so spricht man von einem Abwärtstrendlinie.
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Wie entsteht ein Trendkanal ?
a) Aufwärtskanal
Durch Verbinden von mehreren höheren Tiefpunkten miteinander entsteht im Chartbild eine untere Trendlinie. Je mehr Tiefpunkte auf dieser Trendlinie liegen, desto aussagekräftiger ist sie. Diese Trendlinie wird nun parallel verschoben. Sie orientiert sie sich an den darüberliegenden Höchstkursen wobei auch hier gilt, je mehr Hochpunkte auf dieser Trendlinie liegen, desto aussagekräftiger ist sie.
b) Abwärtskanal
Durch Verbinden von mehreren tieferen Hochpunkten miteinander entsteht im Chartbild eine obere Trendlinie. Je mehr Hochpunkte auf dieser Trendlinie liegen, desto aussagekräftiger ist sie. Diese Trendlinie wird nun parallel verschoben. Sie orientiert sie sich an den darunterliegenden Tiefkursen wobei auch hier gilt, je mehr Tiefpunkte auf dieser Trendlinie liegen, desto aussagekräftiger ist sie.
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Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei einem Trendkanal?
a) Aufwärtstrend
Solange der Aufwärtstrend intakt ist, d.h. die untere Trendlinie ist nicht nach unten durchbrochen worden, kann jede Bestätigung dieser unteren Trendlinie als Kaufsignal gewertet werden. In einem intakten Aufwärtstrend kann jede Bestätigung der oberen Trendlinie als Verkaufssignal gewertet werden, um nach einem möglichen Kursrückgang in Richtung der unteren Trendlinie wieder ein Kaufsignal zu erhalten. Wird in einem Aufwärtstrend die untere Trendlinie signifikant durchbrochen, d.h. um mehr als 3% und/oder 3 Perioden ( z.B. 3 Handelstage) kann dies als Verkaufssignal gewertet werden.
b) Abwärtstrend
Die unter a) beschriebenen Verhaltensweisen gelten entsprechend auch für den Abwärtstrend, jedoch besteht hierbei je nach Neigungswinkel des Abwärtstrends eine größere Gefahr eines beschleunigten Kursrückgangs (Kursverluste!). Wird in einem Abwärtstrend die obere Trendlinie signifikant durchbrochen, d.h. um mehr als 3% und/oder 3 Perioden ( z.B.3 Handelstage) kann dieses als Kaufsignal gewertet werden.
Widerstand / Widerstandslinie und Unterstützungen / Unterstützungslinien
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Wie entsteht ein Widerstand / eine Widerstandslinie ?
Erfolgt nach einem Kursanstieg ein Kursrückgang, so ist der Kurshochpunkt als Widerstand zu betrachten. Sind mehrere Kursanstiege nicht in der Lage, einen bestimmten Widerstandsbereich nachhaltig zu überwinden, so lässt sich durch das Verbinden der entstandenen Kurshochpunkte (Widerstände) eine horizontale Widerstandslinie ziehen.
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Welche Merkmale hat eine Widerstandslinie ?
Je öfter eine Widerstandslinie bestätigt wurde, desto aussagekräftiger ist sie. Je länger ein Widerstand zurückliegt, desto weniger wird diesem Bedeutung geschenkt.
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Wann entstehen Kaufsignale bei einer Widerstandslinie ?
Ein Durchbrechen der Widerstandslinie nach oben sollte als Kaufsignal gewertet werden.
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Wie entsteht eine Unterstützung / Unterstützungslinie ?
Erfolgt nach einem Kursrückgang ein Kursanstieg, so ist der Kurstiefpunkt als Unterstützung zu betrachten. Sind mehrere Kursrückgänge nicht in der Lage einen bestimmten Unterstützungsbereich nachhaltig zu durchbrechen, so lässt sich durch das Verbinden der entstandenen Kurstiefpunkte (Unterstützungen) eine horizontale Unterstützungslinie ziehen.
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Welche Merkmale hat eine Unterstützungslinie ?
Je öfter eine Unterstützungslinie bestätigt wurde, desto aussagekräftiger ist sie. Je länger ein Unterstützungspunkt zurückliegt, desto weniger wird diesem Bedeutung geschenkt.
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Wann entstehen Verkaufssignale bei einer Unterstützungslinie ?
Ein Durchbrechen der Unterstützungslinie nach unten sollte als Verkaufssignal gewertet werden.
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Wann wird ein Widerstand zur Unterstützung ?
Nachdem der Widerstand durch steigende Kurse gebrochen worden ist, entsteht aus dem Widerstand eine Unterstützung. Dieser Kursanstieg wird meistens durch steigende Umsätze begleitet.
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Wann wird eine Unterstützung zum Widerstand ?
Nachdem die Unterstützung durch fallende Kurse gebrochen worden ist, entsteht aus der Unterstützung ein Widerstand. Dieser Kursrückgang wird ebenfalls durch steigende Umsätze begleitet.